Prop firm & trading financé : fiscalité, comptabilité et bonnes pratiques

Le prop trading - ou trading financé - s’est imposé comme une véritable alternative à la gestion de compte personnel. Les prop firms (FTMO, FundedNext, MyForexFunds, The5ers, etc.) offrent aux traders la possibilité d’utiliser un capital externe en échange d’une part de leurs gains.

Mais derrière la promesse d’un capital illimité se cache une réalité bien plus concrète : fiscalité, comptabilité, statut juridique, revenus étrangers et déclarations. En 2025, l’administration fiscale française encadre de plus près ces flux.

Chez Excilio, cabinet expert des activités Web3 et digitales, nous accompagnons les traders prop firm dans la structuration de leurs revenus, la tenue de leur comptabilité et la gestion de leurs obligations internationales. Voici un guide pour vous accompagner.

Comprendre le modèle prop firm

Avant d’aborder la fiscalité, il est essentiel de bien comprendre comment fonctionne une prop firm.

Le principe du trading financé

Une prop firm met à disposition un compte de trading doté d’un capital virtuel (souvent entre 10 000 € et 200 000 €). Le trader passe par une phase de challenge payante : s’il atteint un certain rendement sans dépasser une perte maximale, il obtient un compte financé.
Il trade ensuite au nom de la prop firm, mais les profits lui sont reversés en partie, via un “payout”, souvent entre 70 % et 90 % des gains.

Les flux financiers typiques

Les principaux flux financiers dans le cadre d’un trading financé sont :

• Les challenge fee : frais d’inscription au test initial (non remboursé ou partiellement).
• Les payouts : versements de profits, généralement mensuels.
• Les rétrocessions : part de la prop firm conservée (commission).
• Les frais : éventuels coûts de plateforme, d’exécution ou de change.
  

Ces flux transitent souvent via des prestataires étrangers (Wise, Deel, Payoneer…), d’où la nécessité d’un suivi comptable rigoureux et traçable.

Fiscalité des revenus prop firm : prestation ou plus-value ?

L’une des grandes questions du prop trading est la qualification des revenus issus du trading via les prop firms.

Le plus fréquent : des revenus considérés comme professionnels (BNC/BIC)

Dans la majorité des cas, les gains issus des prop firms sont considérés comme des revenus d’activité :

• Vous réalisez une prestation de trading pour le compte d’une société (la prop firm).
• Vous êtes rémunéré sous forme de commissions ou de parts de profits.
• Vous êtes donc imposable à l’impôt sur le revenu (IR) ou à l’impôt sur les sociétés (IS) selon votre structure.
  

Ces revenus entrent généralement dans la catégorie des BNC (bénéfices non commerciaux) ou BIC (bénéfices industriels et commerciaux).

Un cas particulier : des revenus assimilables à des plus-values

Si vous tradez avec vos propres fonds, les profits réalisés sur vos positions relèvent de la fiscalité des particuliers. Ils sont imposés au titre des plus-values mobilières, selon le régime de la flat tax de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).

En revanche, dès que vous tradez avec le capital d’une prop firm, ou que vous percevez une rémunération liée à vos performances (partage de profits, commissions…), ces revenus ne sont plus assimilés à des plus-values. Ils deviennent des revenus d’activité, imposables comme des bénéfices professionnels (BNC ou BIC selon votre situation).

Comment déclarer vos revenus prop firm ?

Les prop firms étant souvent situées à l’étranger, il faut appliquer une double logique de conformité : fiscale (déclarations) et bancaire (comptes étrangers).

Déclaration à l’impôt sur le revenu ou à l’IS

• En micro-entreprise, vous déclarez le chiffre d’affaires brut dans la catégorie “prestations de services” (BNC).
  
• En entreprise individuelle au réel ou en société (SASU/EURL), les revenus sont intégrés à votre résultat comptable, avec possibilité de déduire les frais professionnels (challenge fees, outils de trading, connexion VPN, etc.).
  

Déclaration des comptes à l’étranger

Les prop firms et plateformes de paiement (Deel, Wise, Payoneer…) sont considérées comme comptes à l’étranger.

Vous devez donc les déclarer via le formulaire n°3916-bis, sous peine d’amende (jusqu’à 1 500 € par compte non déclaré).

Convention fiscale et double imposition

Certaines prop firms sont basées dans des juridictions comme Chypre, Dubaï ou les États-Unis.

Si vous résidez fiscalement en France, vos revenus sont imposables ici, même s’ils proviennent d’un compte étranger.

Les conventions fiscales bilatérales évitent la double imposition, mais vous devez toujours déclarer en France vos revenus mondiaux.

TVA, challenge fee et trading international

Les frais de challenge que vous payez à une prop firm étrangère (souvent établie hors UE) relèvent du mécanisme d’autoliquidation de la TVA :

• Vous déclarez la TVA due et la TVA déductible simultanément, sans paiement effectif.
• Cela suppose d’être immatriculé à la TVA (donc régime réel, pas micro).
  

Si vous êtes en micro-entreprise, vous n’avez pas à autoliquider la TVA… mais vous perdez la possibilité de la récupérer sur vos frais. C’est pourquoi de nombreux traders optent pour un statut réel simplifié ou une société unipersonnelle (SASU, EURL) dès qu’ils génèrent plusieurs payouts.

Comptabilité et obligations spécifiques au prop trading

Sur la tenue comptable

Même si votre activité est digitale, les obligations comptables sont classiques :

• Enregistrement de tous les payouts, challenge fees et charges ;
• Conservation des justificatifs et extraits de plateformes (Wise, Deel, etc.) ;
• Émission de factures si vous intervenez pour plusieurs prop firms.
  

Avec Pennylane, Excilio automatise la remontée de vos flux et la ventilation analytique (revenus par prop firm, frais, performance).

Suivi des frais et déductions possibles

Les frais déductibles les plus fréquents :

• Challenge fees
• Abonnements tradingview, VPN, VPS
• Ordinateurs, double écran, mobilier pro
• Frais bancaires, frais de transfert
• Formations certifiées ou outils analytiques

Le choix de déduire certaines charges (ou non) est une optimisation fiscale en soi, mieux vaut être bien accompagné.

Reporting et indicateurs utiles

En tant qu’expert-comptable spécialiste du trading, nous ne pouvons que vous recommander de suivre des KPI comptables (vraiment) utiles :

• Ratio de réussite (payouts / challenge fees)
• Revenu net après commissions
• Charges fixes / rendement
• Taux de prélèvements obligatoires
  

Ce que vous ne devez pas faire en tant que trader prop firm

Ne pas déclarer ses comptes ou revenus étrangers

C’est l’erreur la plus courante. Beaucoup pensent que “puisque tout est en USD sur un compte Deel”, cela échappe au fisc. Faux.

Les flux sont traçables et les plateformes ont l’obligation de les communiquer.

Rester en micro trop longtemps

La micro-entreprise est pratique au départ, mais rapidement limitante :

• pas de récupération de TVA,
• pas de déduction des frais,
• plafonds de CA à ne pas dépasser.
  

Dès que les revenus deviennent réguliers, un passage en EI réel ou SASU permet une fiscalité plus juste et un meilleur pilotage.

Confondre activité de trading personnel et prop trading

Les gains sur comptes personnels relèvent de la flat tax 30 %, mais les gains via prop firm sont des revenus professionnels.

Les mélanger dans une même structure est une erreur fréquente.

Pourquoi choisir Excilio pour votre comptabilité prop firm ?

Les prop firms ouvrent des perspectives inédites aux traders indépendants. Mais dès le premier payout, vous entrez dans le champ de la fiscalité professionnelle.

Le choix du bon statut, la bonne gestion des flux et la traçabilité des revenus sont les clés pour éviter les erreurs (et les redressements).

Chez Excilio, nous sommes spécialisés dans la fiscalité des activités digitales et financières. Nous accompagnons déjà des traders financés et des investisseurs en crypto ou Web3.

Notre rôle :

• Clarifier votre statut fiscal et modéliser vos options (micro, EI, SASU, EURL)
• Gérer votre comptabilité multi-plateformes (Wise, Deel, Payoneer, Binance, etc.)
• Sécuriser vos déclarations fiscales et sociales
• Vous offrir une vision claire et actualisée de vos résultats via Pennylane
  

L’objectif : faire de votre activité prop firm une activité structurée, conforme et durable. Parce que trader avec un capital financé, c’est aussi piloter un business. Contactez-nous pour en savoir plus sur notre accompagnement.