Prop trading : quel statut juridique choisir pour exercer légalement ?

Le prop trading (ou trading financé) séduit de plus en plus de traders indépendants. Les prop firms - comme FTMO, FundedNext, MyForexFunds ou The5ers - permettent de trader un capital externe et de partager les gains générés.

Mais ce modèle, parfois perçu comme “semi-amateur”, relève en réalité d’une activité professionnelle à part entière. Les revenus tirés de ce type de trading doivent être déclarés, et le choix du statut juridique influence directement la fiscalité, les cotisations sociales, la TVA et la crédibilité vis-à-vis de la prop firm.

Chez Excilio, nous accompagnons de nombreux traders prop firm dans la création et la structuration de leur activité, pour qu’ils exercent sereinement, légalement et de manière rentable. Voici ce qu’il faut déjà savoir.

Pourquoi se structurer dès les premiers payouts ?

Le passage du hobby au métier se fait souvent sans s’en rendre compte : un trader commence à encaisser plusieurs “payouts” mensuels et atteint rapidement quelques milliers d’euros. À ce stade, il ne s’agit plus d’un simple gain occasionnel, mais d’un revenu professionnel imposable.

Ne pas créer de structure revient à :

• Risquer une requalification fiscale (revenus non déclarés = activité dissimulée).
• Perdre le droit de déduire les frais réels (challenge fees, matériel, abonnements).
• Avoir des difficultés à justifier ses revenus auprès des banques ou des prop firms.
  

Dès les premiers gains récurrents, se structurer permet donc de :

• Facturer légalement à la prop firm ;
• Déduire ses charges et amortir ses investissements ;
• Protéger son patrimoine personnel et préparer la croissance de l’activité.

Les trois grands statuts possibles pour un trader prop firm

Chaque statut présente ses avantages, ses limites et son moment d’opportunité.

La micro-entreprise : la simplicité mais vite limitée

C’est souvent le statut d’entrée pour tester son activité. Le trader s’enregistre en micro-entreprise, catégorie BNC (bénéfices non commerciaux).

Les avantages :

• Simplicité administrative (déclaration du chiffre d’affaires en ligne),
• Aucune comptabilité lourde,
• Franchise en base de TVA jusqu’à 36 800 € de CA.
  

Les limites :

• Plafond de chiffre d’affaires à 77 700 €,
  Impossible de récupérer la TVA sur les frais (challenges, outils, logiciels),
  Aucune déduction possible sur les charges réelles,
  Fiscalité proportionnelle au chiffre d’affaires, pas au bénéfice.
  

Voici un exemple concret : un trader encaisse 3 000 € nets par mois via FTMO, soit 36 000 € par an.

Il paye environ 22 % de cotisations (micro-BNC), soit 7 920 €. Mais il dépense 5 000 € en challenges, matériel et abonnements — sans pouvoir les déduire.

Résultat : il est imposé sur un revenu supérieur à sa réalité économique.

La micro-entreprise est donc idéale pour tester son activité, mais inadaptée dès que les gains deviennent réguliers.

L’entreprise individuelle au réel : la version “propre” du solo trader

C’est la forme la plus fluide pour un trader seul souhaitant professionnaliser son activité sans créer de société.

L’entreprise individuelle (EI) au régime réel permet une gestion comptable complète, avec déduction des charges.

Ses avantages :

• Déduction intégrale des frais professionnels (challenge fees, VPN, matériel, formations).
• Possibilité d’autoliquider la TVA sur les prestations étrangères (prop firms hors UE).
• Simplicité administrative : pas de capital, ni assemblée, ni dividendes.
  

Ses inconvénients :

• Imposition directe au revenu personnel (IR).
• Cotisations sociales calculées sur le bénéfice.
• Responsabilité illimitée (atténuée si option “EI à responsabilité limitée”).
  

Illustration d’un prop trader en EI :  un trader indépendant encaisse 60 000 € de revenus sur l’année. Ses charges s’élèvent à 12 000 € (challenges, matériel, abonnements).

Il est imposé sur un bénéfice de 48 000 € et peut récupérer la TVA sur ses achats.

Ce statut est idéal pour un trader qui réalise plusieurs payouts par mois et veut optimiser fiscalement son activité sans lourdeur juridique.

La SASU ou l’EURL : pour structurer un vrai business de trading

Lorsque le trading devient une activité principale ou à fort volume, la société offre un cadre protecteur et optimisé : 

• La SASU : le président est assimilé salarié, avec cotisations plus élevées mais meilleure couverture sociale.
• L’EURL : le gérant est TNS (travailleur non salarié), avec cotisations plus faibles et fiscalité plus directe.
  

Leurs avantages communs :

• Protection du patrimoine personnel.
• Possibilité de choisir l’impôt sur les sociétés (IS).
• Rémunération flexible : salaire, dividendes, remboursement de frais.
• Crédibilité accrue auprès des prop firms et partenaires bancaires.
  

Les inconvénients :

• Formalités plus lourdes (statuts, dépôt de comptes, obligations sociales).
• Coûts de gestion plus élevés (mais vite rentabilisés par les possibilités fiscales)
  

Un cas concret :  un trader réalise 120 000 € de revenus sur plusieurs prop firms.

En SASU à l’IS, il se verse 40 000 € de salaire (avec cotisations) et conserve 80 000 € dans sa société pour réinvestir (matériel, capital trading, holding).

Grâce à l’IS, il lisse sa fiscalité et sécurise ses gains pour développer une structure à long terme.

La société est la solution des traders qui souhaitent vivre de leur activité et préparer leur avenir (holding, investissement, diversification).

Les implications fiscales et sociales de votre statut de trader

La TVA et les prop firms étrangères

Les prop firms sont souvent situées hors UE.

Les frais de challenge ou de plateforme doivent être déclarés en autoliquidation de TVA : vous déclarez simultanément la TVA due et récupérable.

Ce mécanisme n’est possible qu’en régime réel (EI réel, EURL, SASU). Les micro-entreprises, elles, ne peuvent ni la déclarer ni la récupérer.

Les cotisations sociales : micro vs société

• Micro : cotisations proportionnelles au chiffre d’affaires (≈22 %).
• EI réel / EURL : cotisations TNS autour de 40 % du bénéfice.
• SASU : président assimilé salarié, ≈65 % de charges sur le salaire brut.
  

La différence ?

En société, on peut arbitrer entre rémunération immédiate et dividendes différés, optimisant la trésorerie et la charge fiscale globale.

IR ou IS : choisir votre logique

• EI : imposition au revenu personnel → fiscalité simple, mais peu de levier.
• EURL ou SASU : option impôt sur les sociétés (IS) → permet de capitaliser et de lisser les bénéfices.
  

En prop trading, l’IS est souvent plus adapté dès qu’il y a récurrence et volumes significatifs.

Trois profils de traders, trois stratégies de statut

• Trader débutant (revenus irréguliers) → micro-entreprise pour tester sans contrainte.
  
• Trader confirmé (revenus stables, plusieurs prop firms) → EI au réel pour déduire les frais et gérer la TVA.
  
• Trader pro (activité principale, plusieurs collaborateurs ou projets d’investissement) → SASU / EURL pour bâtir une structure durable et fiscalement optimisée.

Quelles obligations comptables et légales ?

Quel que soit le statut choisi, les obligations de transparence restent les mêmes :

• Tenir une comptabilité régulière (livre-journal, grand livre, bilan).
• Déclarer les comptes étrangers (formulaire 3916-bis).
• Conserver les justificatifs des payouts, challenges et frais (Deel, Wise, Payoneer, FTMO).
• Rapprocher les relevés prop firm et bancaires pour éviter toute anomalie.
  

Au sein de notre cabinet d’expertise comptable spécialisé en trading, nous connectons directement vos comptes (prop firms, banques, plateformes) à Pennylane, pour automatiser la remontée et le suivi des flux.

Pourquoi s’entourer d’un expert-comptable prop trading ?

Le prop trading implique une combinaison de règles propres au trading, au digital et à l’international.

Chez Excilio, nous :

• Modélisons le statut idéal selon votre volume et vos objectifs.
• Sécurisons vos déclarations fiscales et sociales.
• Automatisons la collecte des flux via Pennylane.
• Vous conseillons sur l’optimisation à long terme (holding, IS, diversification).
  

L’objectif : que vous puissiez trader sereinement, tout en restant fiscalement irréprochable. Envie de structurer votre activité de trading ? Contactez-nous !